LE MARCHÉ DE L'ÉPARGNE RETRAITE ET SALARIALE

Alors que l'avenir du système de retraite par répartition reste incertain, la capitalisation s'impose peu à peu comme un complément pour garantir des revenus pérennes aux Français après leur vie active. Dès lors, comment encourager l'essor des produits d'épargne retraite supplémentaire et en accélérer l'adoption ? Notre étude identifie les leviers clés pour élargir la diffusion des plans d'épargne retraite (PER) à de nouveaux segments de clientèle et rendre ces solutions plus attractives auprès de la population.

Nous mettons notamment en lumière les stratégies pour étendre la prospection au-delà des ménages aisés, jusqu'ici cœur de cible des acteurs du secteur. Alors que plus de 80% des Français ne disposent pas de PER et que le financement des retraites demeure un sujet majeur, diversifier les canaux d'acquisition apparaît comme une priorité pour favoriser l'adoption de ce produit. Une approche pédagogique est aussi indispensable afin de sensibiliser les entreprises et promouvoir l'épargne collective. Par ailleurs, les nouvelles technologies offrent des opportunités pour optimiser la souscription et la gestion des PER. Certaines solutions basées sur l'intelligence artificielle (IA) permettent, par exemple, d'affiner les arbitrages d'investissement et de limiter les risques de perte à court terme. Dès lors, quels sont précisément les apports des nouvelles technologies pour améliorer la souscription et la gestion des PER ? Quelles actions concrètes peuvent encourager leur souscription ? Et quelles évolutions attendre du marché d'ici 2026 ?

1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF ET LES PRÉCONISATIONS STRATÉGIQUES

En seulement quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :

Les 10 préconisations stratégiques des experts de Xerfi à destination des dirigeants du marché

Les insights détaillés pour réinventer l'épargne retraite grâce à des produits attractifs, une distribution élargie et une souscription simplifiée

Des chiffres exclusifs sur le marché de l'épargne retraite et ses perspectives d'ici 2026

2. LE MARCHÉ ET SES PERSPECTIVES À L'HORIZON 2026

Les tendances récentes du marché et ses perspectives d'ici 2026

• Nos prévisions macroéconomiques exclusives et notre scénario sur l'évolution des comportements d'épargne

• La dynamique du marché de l'épargne retraite par segment : individuel, collectif, obligatoire

La dynamique rétrospective de l'épargne retraite jusqu'en 2024

• La place de l'épargne retraite privée dans le système de financement des retraites : prépondérances des régimes obligatoires, concurrence des produits alternatifs à l'épargne retraite, diffusion de l'épargne retraite dans la population

• La dynamique commerciale des produits d'épargne retraite : encours globaux d'épargne retraite, dynamique des PER en termes d'encours, de cotisations et de souscriptions, dynamique des différents segments : individuel, collectif, obligatoire

L'analyse de l'environnement du marché

• Le contexte financier : évolution des taux d'intérêt, performance et volatilité des marchés financiers

• Les comportements d'épargne : taux d'épargne, flux des placements financiers, critères de choix des produits de placement, enjeu du financement de l'après-vie active, produits d'épargne privilégiés pour la préparation de la retraite

• L'impact des réglementations sur le marché : loi relative à l'industrie verte, fiscalité des PER, loi sur le partage de la valeur

3. LES STRATÉGIES DE CROISSANCE DES ACTEURS DE L'ÉPARGNE RETRAITE

L'enrichissement et la diversification de l'offre financière

• Études de cas : Eres démocratise l'investissement dans le private equity | Generali renforce sa gamme solidaire

Le recours accru aux conseillers en gestion de patrimoine

• Études de cas : Rachat de Selencia (ex-Agéas) par Carac | Panorama des initiatives ciblant la clientèle patrimoniale

Le digital au service de la conquête et de la fidélisation

• Études de cas : Partenariat Cardif et Assurancevie.com | Partenariat Generali et Avnear | Présentation d'Ekonoo et PERmute

L'état des lieux des organismes de retraite professionnelle supplémentaire (ORPS)

• Données clés des 23 ORPS du marché : statut, date d'agrément, engagements de retraite et leur répartition, cotisations, répartition des placements…

4. LE JEU CONCURRENTIEL ET SES ÉVOLUTIONS

La cartographie des forces en présence

• Le panorama des acteurs : groupes bancaires, assureurs, groupes de protection sociale, mutuelles et « indépendants »

• Les principaux chiffres clés : cotisations encours, parts de marché

• Les tableaux de classement : épargne retraite, segments individuel et collectif, épargne salariale, tenue de comptes

• Focus sur les conseillers en gestion de patrimoine : chiffres clés de la profession, panorama des principaux groupes

Les tendances du jeu concurrentiel

• L'évolution de la concurrence depuis la loi Pacte : concentration du marché, évolution des parts de marché

• Les stratégies de conquête et le mouvement de consolidation : focus sur le rachat de HSBC Épargne Entreprise

• Les rachats et partenariats avec les acteurs en ligne de l'épargne retraite

• L'analyse SWOT des grandes familles d'acteurs : groupes bancaires, assureurs, groupes de protection sociale, mutuelles

Les fiches d'identité : AG2R La Mondiale, Axa, BNP Paribas, BPCE, Covéa, Crédit Agricole, Generali, Groupama, La Banque Postale, Malakoff Humanis, Société Générale, Swiss Life