Les start-up dans l’immobilier : des fortunes diverses

Les PropTech, ces start-up innovantes opérant dans l’immobilier, bouleversent le secteur en digitalisant la transaction, la gestion locative et la construction. Leur essor répond à un besoin croissant d’optimisation et à un retard technologique des acteurs traditionnels. En France, plus de 430 start-up spécialisées dans la technologie immobilière développent des solutions autour de la data, du smart building ou encore de la modélisation 3D.

Les start-up de l’immobilier ont connu une forte croissance ces dernières années, profitant d’un climat favorable et d’une demande accrue pour des solutions digitales. Aujourd’hui, les PropTech sont présentes sur plusieurs segments stratégiques :

• les services aux professionnels de l’immobilier : optimisation des annonces, marketing digital, analyse de données immobilières ;
• l’intermédiation immobilière : solutions pour l’achat, la location et l’investissement locatif, ainsi que l’accompagnement des travaux de rénovation ;
• le smart building et la gestion énergétique, avec des solutions dédiées au suivi des consommations et à l’optimisation des performances des bâtiments.

D’autres segments comme la gestion locative, la digitalisation des chantiers et les legaltech immobilières se développent également. Certaines start-up se sont imposées comme des références incontournables, à l’instar de Deepki (efficacité énergétique), Habiteo (visualisation 3D, racheté par Bien’ici) ou WeMaintain (maintenance intelligente des bâtiments).

La crise immobilière fragilise les start-up de l’immobilier

Le marché immobilier traverse une crise aigüe qui impacte directement les plus petites structures de l’écosystème PropTech. La baisse des ventes de logements anciens et neufs, la stagnation des prix et la difficulté des promoteurs à écouler leurs stocks fragilisent les start-up les plus dépendantes des transactions immobilières. Certaines, comme Immocitiz, n’ont pas survécu, tandis que d’autres, comme Masteos, ont dû être reprises par de grands groupes. Certaines start-up ont pris le risque audacieux de pivoter pour adapter leur modèle économique au sein d’un contexte économique dégradé. Zefir, par exemple, a revu son approche passant d’un modèle de « vente instantanée » vers une solution de « vente collective » qui fait intervenir la collaboration de plusieurs agents immobiliers locaux.

Dans ce contexte de fragilisation, le secteur assiste également à une recomposition progressive de son écosystème. Faute de ressources suffisantes ou pour sécuriser leur avenir, de nombreuses start-up choisissent — ou sont contraintes — de s’adosser à de grands groupes ou de fusionner avec d’autres acteurs. Les rachats stratégiques se multiplient, les grands groupes cherchant à acquérir des technologies innovantes pour rester compétitifs. Par exemple, Egis a racheté SustainEcho pour renforcer son expertise en construction bas carbone. Bellman a de son côté été repriss par Inch après son placement en redressement judiciaire.

 

L’intelligence artificielle, un moteur de croissance pour les start-up de l’immobilier

L’intelligence artificielle (IA) s’impose aujourd’hui comme un levier stratégique essentiel pour les start-up de la PropTech. De plus en plus d’acteurs du secteur intègrent cette technologie afin d’enrichir leurs offres et d’optimiser leurs services. Déjà largement adoptée, l’IA est notamment utilisée pour automatiser la rédaction d’annonces immobilières, à l’image de la solution développée par Syllabs et déployée par des réseaux comme Guy Hoquet. Au-delà de ces usages bien établis, l’IA ouvre de nouvelles perspectives : affiner l’analyse des dynamiques de marché, faciliter la conception de bâtiments intelligents ou encore optimiser la prospection foncière.

 

Alexandre Boulègue est directeur du bureau d’études Xerfi Intelligence Stratégique, qui produit chaque année plus de 1000 études sur la conjoncture et les performances des entreprises de l’ensemble des secteurs de l’économie française. Il est également rédacteur en chef de la lettre d’information mensuelle sur la conjoncture Xerfi Prévisis.